淮安自助建站分析制约我国小额贷款公司发展的四大因素

　　制约我国小额贷款公司发展的因素：

 

　　一、工商企业的身份定位

　　尴尬的身份定位多方面制约了小贷公司的发展。首先，法律适用方面，小贷公司不属于金融机构，不适用《商业银行法》等金融法规；同时，由于从事金融业务，又不同于一般的

　　有限公司，不完全适用《公司法》。虽然央行和银监会针对小贷公司出台了《指导意见》等文件，但并没有上升到法律层次。其次，监管主体缺失。由于不属于金融机构，所以小贷公司的监管机构不是银监会，而是被下放到地方金融办。地方金融办监管人力、物力不足，监管仅限于“不非法吸储，不高息放贷、不暴力收贷”等大原则，监管盲目，力度不足。最后，公司要按一般企业纳税，包括营业税及其他附加税、企业所得税，股东分红还需交个人所得税。税负过重也是小贷公司高利率的一大原因。

　　二、缺乏有效融资渠道

　　融资难是小贷公司规模壮大的最大障碍。“只贷不存”的硬性规定，使得小贷公司放贷资金职能依靠自有资金或者吸引其他股东注资。一般来说，自有资金非常有限，其他股东注资也是杯水车薪，不能从根本上解决营运资金不足的问题。很多小贷公司开业几个月就面临无款可放的尴尬局面。?

　　淮安自助建站认为从银行批发贷款是当前小贷公司融资的一种方式，但《指导意见》规定融资额度不能超过净资产的50%，即小贷公司的融资杠杆率仅为1.5，这个比例比一般的工商企业都低，更无法同高杠杆经营的金融机构相比。有些地方政府出台文件，将融资比率提高到1?00%或更高，但无法被执行，因为银行系统是条线管理，商业银行必须遵照银监会《指导意见》规定执行。此外，小贷公司也无法像金融机构那样进行同业资金拆借，更不能从人民银行拆借资金，通过发行股票或债券直接融资也是很不现实的。
 

 

　　三、风险控制能力不足

　　内控方面，公司机制不完善，缺乏专门的风险控制系统，无专业的风险评价体系和风险管理人才。小贷公司经营的客户本身就有较高风险，风险控制要求更高，高收益驱使下还容易发生“逆向选择”，风险更难控制。小贷公司自身经营不规范，“垒大户”、集中放贷、非法集资等现象屡见不鲜，同时，员工素质偏低，道德风险发生几率大。外部方面，监管主体缺失是风险控制能力不足的重要原因之一，监管真空或监管标准模糊，使小贷公司日常经营不受限制，更容易违规经营。与信用风险不同，市场风险、行业风险等系统性风险无法通过多户经营而被分散，一旦发生，可能会引发小企业倒闭潮.小贷公司将面临重大损失，难以持续经营。

　　四、转制方案难以实行

　　《指导意见》中规定，小贷公司持续经营3年以上，且最近两个会计年度盈利，不良率低于2%，贷款损失准备充足率130%以上的，就可以转制为村镇银行。这给发展面临诸多困境的小贷公司指明了一条阳光大道，一旦转制为村镇银行，就可以吸收存款，解决资本不足难题，同时还可以享受金融机构的地位和各种优惠政策。然而，银监会在2009年公布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》中要求，村镇银行是由一个专业银行来控股，且最低控股比例不低于20%（后降低至15%）。这意味着，如果小贷公司转制，必须选择一家银行作为主发起行，共同成立村镇银行。按规定，小贷公司单个股东控股比率不能高于10%，所以一旦改制，主发起行将成为最大股东，取得经营上的相对话语权。按照银行的经营理念，小贷公司的经营模式很有可能被视为“高风险”而被全盘否定。不仅如此，由于村镇银行业务规模较小，一般都是在一个县域以内，商业银行若持股比例过低，利益不足，也就没有兴趣。淮安自助建站从目前来看，村镇银行主发起行占股都在50%以上。这就意味着小贷公司如果想转型为村镇银行，就必须“卖身”于商业银行，接受被商业银行“兼并”的现实，而这是小贷公司难以接受的。

　　总而言之，随着我国经济快速增长，小额信贷市场需求不断释放，国外成功经验得到引进创新，我国小额信贷正面临着新一轮的发展机遇期，而应对发展带来的新挑战将成为我国小额信贷前进路上的又一难关。并且从专业网站制作传统金融机构发展普惠金融的四大缺陷来看，尽管正确处理体制机制与成为我国小额信贷可持续发展的棘手问题，但经过各方积极探索，认真实践，我国小额信贷的前途将依然光明。